Главная цель проведения «Due Diligence» - это формирование объективного представления о реальном состоянии предприятия и основных аспектах управления.
Проведение «Due Diligence» необходимо при проведении сделок по слиянию и поглощению, а также в ходе реализации инвестиционных проектов, с целью определения влияния внутренних и внешних факторов на рыночную стоимость объекта исследования.
Проведение «Due Diligence» включает в себя:
- Анализ учредительных и огранизационно-распорядительных документов.
- Обзор структуры собственности и финансов, описание основных активов.
- Анализ документов, подтверждающих имущественные права (недвижимость, ценные бумаги, доли, земельные участки, нематериальные активы и т. п.).
- Анализ договорных отношений с покупателями и поставщиками. Описание существенных долгосрочных договоров или договоров с обременительными условиями. Анализ непогашенных обязательств.
- Анализ трудовых отношений (коллективный договор, трудовые договоры, контракты с топ-менеджментом).
- Анализ операций с дочерними и зависимыми обществами и связанными сторонами.
- Обзор долговых обязательств. Описание и оценка условных обязательств.
- Анализ доходов и расходов за определенный заказчиком период (не менее 2 лет), включая анализ продаж и рентабельности, зависимости от отдельных заказчиков, договоров и цен.
- Анализ налоговых обязательств.
- Общий анализ финансового состояния (текущее состояние и тенденции изменения).
- Изучение и оценка действующей на предприятии системы внутреннего контроля.
- Изучение и оценка претензионной работы и последствий существующих судебных разбирательств.
- Выявление существующих и потенциальных рисков, связанных с деятельностью предприятия.
|
